万科接手!深圳国际27.88亿元出售深国际联合置地35.7%股权

不动产资产管理学院
摘要:深圳国际董事会公布,就出售联合置地公司35.7%股权的公开挂牌已结束,深圳联合产权交易所于12月14日通知深圳国际,中标者为深圳市万科发展有限公司,其为一家由万科企业持有的全资附属公司,主要业务为房地产开发。摘牌价格为约人民币27.88亿元(约港币34亿元),与转让底价相同。

12月21日,深圳国际控股有限公司发布关于以公开挂牌出售深圳市深国际联合置地有限公司的股权的结果。

深圳国际董事会公布,就出售联合置地公司35.7%股权的公开挂牌已结束,深圳联合产权交易所于12月14日通知深圳国际,中标者为深圳市万科发展有限公司,其为一家由万科企业持有的全资附属公司,主要业务为房地产开发。摘牌价格为约人民币27.88亿元(约港币34亿元),与转让底价相同。

据此,新通产公司于12月21日与万科发展订立产权交易合同,同意以最终转让对价出售联合置地公司35.7%的股权。

根据目前的初步测算,出售事项预计将可为深圳国际集团带来税前收益约人民币29亿元(约港币35.36亿元),惟录得实际收益需待深圳国际核数师进行最终审核。

该收益的计算乃基于最终转让对价与待售股份应占净资产值之间的差额约人民币15亿元(约港币18.29亿元);深圳国际透过深圳高速公路集团股份有限公司(前称深圳高速公路股份有限公司)间接持有联合置地公司剩余34.3%的股权的重估收益约人民币14亿元(约港币17.07亿元)。

根据公告,出售事项完成后,联合置地公司将不再是深圳国际的附属公司,但其仍通过深圳高速公路集团股份有限公司(简称“深高速”)继续间接持有联合置地公司34.3%的股权。

深圳国际方面认为,该出售事项,可提前释放项目收益,增加集团营运资金以用于投资其他新项目,进一步集中资源拓展物流、港口业务,提高核心资产营运质量和效益,同时降低因房地产调控政策持续所带来的潜在经营风险。

在此次出售完成前,截至2021年12月21日,联合置地公司为深圳国际间接持有的附属公司,由深圳国际的下属公司新通产公司、深高速,以及万科分别持有35.7%、34.3%及30%股权。

近日,人民银行和银保监会联合印发《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》(下称《通知》)。接近监管人士对记者表示,鼓励优质房地产企业并购出险房地产企业的项目,是按照市场化方式出清风险的有力举措。

据知情人士透露,近期人民银行分别与国资委和银保监会召开了相关会议,一方面鼓励大型民营企业、央企和国企并购出险和存在困难的房地产企业的优质项目,另一方面也希望大型银行和股份制银行能够积极为并购方提供并购贷款,同时,对出现风险和困难的房地产企业不要抽贷、断贷。

近期我们经常可以听到房企爆雷、债务违约的新闻。随着相关政策落地,除盘活出险房企流动性外,优质民企、央国企有望借助政策东风扩大优势。同时,政策在项目选择、融资支持、风险管理等方面的支持,亦有望帮助受让房企控制并购风险。

但让大多数地产人感到头疼的是,收并购对房地产行业来说危机四伏,处理不当很容易翻车。之前的协信远创就是一个例子,更是被同行称作“史上最惨并购案,8个月亏完90亿”。

由于土地使用权的特殊性、房产与地产关系的复杂性、开发项目公司可能股权组成的不规范性,以及股权关系的不清晰,在实现项目转让的操作实践中,会有不同于一般公司股权和资产转让的特殊情况。

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