荣盛发展董事长耿建明承认公司遇到流动性困难。需求端严重下滑+金融机构放款收缩双重导致，已历经近3月的自救尽量避免债务展期，但货币资金受限情况仍非常严重。
临近年底，大事不断。
12月20日，荣盛发展召开美元债投资人电话会议，董事长耿建明、副总裁兼首席财务官景中华出席。本次电话会议上，荣盛发展就7.8亿美元债交换要约事项与投资人进行交流，会上要点如下：
1、融资端承压，遇流动性困难
荣盛发展董事长耿建明承认公司遇到流动性困难。需求端严重下滑+金融机构放款收缩双重导致，已历经近3月的自救尽量避免债务展期，但货币资金受限情况仍非常严重。
2、美元债交换要约方案出炉
2022年1月、4月荣盛发展分别有两笔美元债即将到期，合计债券余额约为7.8亿美元。
设置了一个特定资产包来支持对相关美元债的兑付，截至今年6月末这一资产包估值约为54亿元人民币。资产包完成处置后，公司将拿出净对价的50%用于兑付或回购美元债。但境外没有资产可以动用或变现。
但有投资人质疑，在还款来源中新增特定资产包在其他房企债务展期方案中也有出现，其认为该举措主要是用于安抚投资人情绪，时间换空间。
3、穆迪评级被下调
12月20日，穆迪将荣盛发展的企业家族评级从B3下调至Caa2，惠誉将荣盛发展的长期外币发行人违约评级从“B”下调至“C”。
4、境内债到期兑付情况
在电话交流会上，有投资人对2022年荣盛发展境内债券到期情况表示关注，并要求公司回应如何确保未来2.5年内新券的持续兑付。荣盛发展表示，目前公司面临的是行业短期流动性危机，从政策层面来看已经见底，但政策传导还有一段时间。
境内公司债方面，2022年荣盛发展共有4笔公司债将在7月后到期，存续规模合计约40亿。正同步与境内金融机构沟通，也在与银行、信托等讨论展期。
5、春节年关难过 有息负债压顶
年底前公司将面临工程结算款和农民工工资支付，存在现实困难。
截至11月30日，公司境内有息负债为484亿元，其中390亿元有抵质押物，有93亿元为纯信用部分，纯信用部分主要包括40亿人民币境内债，以及存续的7.8亿美元债。
Wind数据显示，截至目前境内荣盛控股存续债券共13只，存续余额合计119亿元，其中83亿元将于2022年集中到期。
6、当地政府支持情况
荣盛发展表示，河北省与廊坊市政府支持态度坚定、坚决，提出确保公司经营安全与稳定发展。
7、大股东支持情况
防范关联交易侵害投资人权益方面，大股东荣盛控股将考虑出售资产提供支持，美元债兑付将优先于股东贷款偿还，本次交易安排中包含股东贷款承诺，在美元债存续期间保证股东贷款金额不会减少。
历史回顾：
12月13日，荣盛房地产发展股份有限公司发布公告称:荣盛公告正在审查自身财务状况，致力兑付存续债，公司已聘请海通国际证券有限公司作为其财务顾问，并聘请Sidley Austin作为其法律顾问。年利达律师事务所也将向海通国际提供法律咨询。
12月8日，据相关媒体报道，荣盛发展正在收集旗下仅有的两笔存续美元债的持有人对公司可能提出的交换要约的反馈，该收集反馈是公司通过海通国际证券在近两周开始进行的。
截至10月中旬，荣盛发展已与一些潜在买家接触荣万家的股权出售，买家包括一些国有房企和一个头部民营房企。
12月6日，穆迪已将荣盛房地产发展股份有限公司的公司家族评级(CFR)从“B1”下调至“B3”。展望维持“负面”。
穆迪助理副总裁兼分析师Kelly Chen表示，评级下调反映出，由于流动性和融资渠道减弱，以及到期债务规模庞大，荣盛发展的再融资风险增加。Chen补充道，负面展望反映出，在融资条件严峻的情况下，荣盛发展解决所有短期债务到期问题的能力存在不确定性。
穆迪预计，由于荣盛发展在从关键融资渠道筹集新资金以解决到期债务方面面临困难，荣盛发展的再融资风险将加剧。这些债务包括约7.8亿美元的离岸债券，将在2022年4月底前到期。
穆迪估计，荣盛发展在2021年第三季度偿还了约120亿元人民币的银行和其他贷款，同期获得了约40亿元人民币的融资。荣盛发展现金总额从2021年6月底的292亿元人民币下降到9月底的248亿元人民币。
穆迪还预计，受购房者情绪降温和公司流动性紧张的影响，未来6-12个月荣盛发展的合同销售将出现下滑。这将削弱其经营现金流，并进一步收紧其流动性。
12月9日，荣盛房地产发展股份有限公司发布关于控股股东持有的公司部分股份质押的公告。公告显示，于12月6日及12月7日，荣盛控股股份有限公司将其持有的累计2.32亿股荣盛房地产公司股份质押，占其所持股份比例14.95%，占荣盛房地产总股本比例5.33%，质押用途为补充流动资金。
文末彩蛋
值得一提的是，近日网传一视频，显示荣盛大厦前有类似道路护障，有网友评论“这周突然用大栅栏把总部封得严丝合缝，想的还挺周到，赖债前先做好自我保护，1月的美债展期方案估计很差”。（此言未经证实不做确认）小编则认为可能是真的在修路吧。
