230亿!华润置地获大额并购融资额度,金融机构“雪中送炭”式入局

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摘要:需要注意的是,招商蛇口并未将之投向出险企业,募集书显示,这笔债券募集资金12.9亿元用于支持产业内协同性较强的企业缓解流动性压力,12.9亿元用于偿还公司的银行贷款。

继招商蛇口、华侨城后,又一家央企华润置地获得并购融资支持。

1月25日,华润置地及所属华润万象生活与招商银行在深圳签署《并购融资战略合作协议》,各方将就并购融资建立深度合作伙伴关系,招商银行将全力支持华润置地、华润万象生活并购业务发展。

根据合作协议,招商银行将分别授予华润置地200亿元、华润万象生活30亿元并购融资额度,专用于华润置地和华润万象生活并购业务,业务品种包括但不限于并购贷款、并购基金、资产证券化、以及基于并购相关业务需求创新的各类融资产品。

华润置地表示,此次合作协议的签署将支持华润置地参与房地产项目并购,与此同时,为华润万象生活在物业、商业、数字化等各类业务拓展上提供金融支持。

招商银行有关人士称,响应中央号召,在确保项目合法合规的前提下,招商银行将加强投放力度,大力支持优质房地产企业对出险及压力房地产企业优质项目的并购投融资业务发展。

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行业洗牌有望加速

在房地产行业部分高杠杆房企纷纷触礁之后,中海地产、华润置地和招商蛇口等央企被行业和市场视作是能够帮助出险房企纾困的“救赎者”。

上述房企确也已行动起来。例如,2022年1月25日,中国海外发展发布公告称,于1月21日及24日,公司拟分别向雅居乐集团及世茂集团收购广州利合约26.66%、26.67%的股权,代价分别为约人民币18.44亿元、18.45亿元(可予调整)。收购事项完成后,中海将持有广州利合73.33%股权。

招商蛇口则是并购票据的“吃螃蟹者”,1月12日,招商蛇口发行了今年首笔并购类票据,首期发行额为25.8亿元。

需要注意的是,招商蛇口并未将之投向出险企业,募集书显示,这笔债券募集资金12.9亿元用于支持产业内协同性较强的企业缓解流动性压力,12.9亿元用于偿还公司的银行贷款。

公开消息显示,招商蛇口拟用这笔资金置换一个旧改项目的前期投入资金及后续资产投资。

而具体到华润置地身上,其虽然在开发类项目上尚未有明朗的消息,但在其他与房地产相关的产业领域,华润置地的动作迅速。

1月5日,禹洲集团公告称,华润万象生活拟收购禹洲物业,交易金额不高于10.6亿元;1月20日,华润万象生活公告称,公司计划收购中南建设全部股权,收购代价不高于22.6亿元。

华润万象生活相关人士表示,华润万象生活计划到2025年末,物业服务在管面积达到4亿平方米,其中一半母公司贡献,另一半通过外拓实现,包括项目直拓、收并购、合资合作等模式。

在规模增长方面,华润万象生活一直遵循有质量的增长的原则,未来市场上如有好标的,依然会采取积极审慎的策略推进。

2021年,华润万象生活定下“2021年实现第三方拓展4500万平方米”的规模增长目标。半年报数据显示,2021年上半年,华润万象生活第三方外拓面积为1765万平方米。

华润置地在物业板块积极发力,地产板块亦表现进取。

克而瑞地产研究数据显示,2021年华润置地新增土地货值约为2843.4亿元,位于行业第7;新增土地价值约为1375亿元,位于行业第6。

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金融机构排队入局房企项目并购

实际上,越来越多的金融机构正在进入房地产并购市场。

浦发银行此前已完成首单房地产项目并购主题债券簿记定价,房地产项目并购主题债券的规模为50亿元。

不仅如此,多家银行此前在接受采访时表示,并购贷款额度已经备好,静等市场有优质的并购项目出现。

另据媒体获悉,近日金融监管部门日前召集几家全国性金融资产管理公司(AMC)开会,研究资产管理公司按照市场化、法治化原则,参与风险房地产企业的资产处置、项目并购及相关金融中介服务。

当前已有大型AMC将“违约债市场的盘活救助和房地产市场定向拆弹”列为今年重点布局的业务之一。

有不良处置业内人士认为,AMC的职责之一就是处置不良资产,其中包括房地产企业的风险处置,不少AMC早已积累了针对房地产企业不良资产处置、产业并购服务等的相关经验。

资产管理公司若介入,将有望加快出险房企资产处置进度,更好维护房地产市场健康平稳发展和良性循环。

近日召开的全国住房和城乡建设工作会议也明确要求,坚决有力处置个别头部房地产企业房地产项目逾期交付风险。

平安证券研报指出,2022年出险房企将加快项目转让步伐,缓解流动性压力。行业洗牌有望加速,“劣币”出清后行业格局有望重塑,行业收并购有望进一步放量。

需要注意的是,2022年房企到期债务总额仍处于高位。根据贝壳研究院统计,2022年房企到期债务约9603亿元,比2021年下降约25%,但仍接近万亿元的高位。偿债压力集中在1月、3月、4月、7月,这4个月份的偿债规模均超过千亿元。

华润成为首个与银行合作并购贷款融资需求的企业,或许说明了房地产行业的资金流向趋势愈发明显,资金充裕的龙头房企迎来了他们的好光景。

另一方面,如今龙头房企在收并购领域积极作为,对出险房企而言也可能会抓住一线生机。

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